如果美国6个月期的美元存款利率为6%,英国6个月期的英镑存款利率为4%,英镑与美元的即期汇率为: GBP1=USD1.62,这时某英国投资者将50万英镑兑换成美元存入美国进行套利,试问:假设6个月后即期汇率 (1)不变; (2)变为GBP1=USD1.64; (3)变为GBP1=USD1.625; 其套利结果各如何(略去成本)? 在英国存款本利和:50+50×4% ×1/2 = 51(万英镑) 在美国存款本利和:1.62 × 50万 = 81(万美元) 81万+81万×6%×1/2=83.43(万美元) (1) 83.43÷1.62 = 51.5 (万英镑)获利5000英镑; (2) 83.43÷1.64 = 50.872 万英镑)亏损1280英镑; (3) 83.43÷1.625 = 51.34 (万英镑)获利3400英镑; (责任编辑:www.ahnxs.com) |